2025年4月11日,國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展提升監(jiān)管質(zhì)效的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)。《意見》的出臺(tái),明確了金融資產(chǎn)管理公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則等重大問題,標(biāo)志著我國金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展定位的頂層設(shè)計(jì)進(jìn)一步完善,為新時(shí)代新征程上推動(dòng)金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展指明了前進(jìn)方向、激發(fā)了信心動(dòng)力,必將成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中的重要里程碑。中國東方將深入貫徹落實(shí)《意見》精神,加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo),專注主責(zé)主業(yè),深化改革轉(zhuǎn)型,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控,著力培養(yǎng)差異化的核心競爭力,在服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展過程中加快推進(jìn)自身高質(zhì)量發(fā)展。
立足功能定位,推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
《意見》深入貫徹落實(shí)黨中央關(guān)于金融工作的決策部署,進(jìn)一步明確了金融資產(chǎn)管理公司金融救助和逆周期調(diào)節(jié)的功能定位,強(qiáng)化了金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展的政策支持和資源保障,不斷提升監(jiān)管質(zhì)效。此次《意見》出臺(tái),是繼2024年11月印發(fā)《金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》之后,國家金融監(jiān)督管理總局再次頒發(fā)的一部促進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)文件,具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性、指導(dǎo)性和針對(duì)性。金融資產(chǎn)管理公司作為專門處置不良資產(chǎn)、化解金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的逆周期調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu),是我國維護(hù)金融穩(wěn)定和金融安全的重要制度安排?!兑庖姟分荚谝龑?dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主責(zé)主業(yè),深化改革轉(zhuǎn)型發(fā)展,平衡好功能性和營利性的關(guān)系,堅(jiān)持把功能性放在首位,加強(qiáng)促進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展的政策支持和資源保障,不斷提升服務(wù)化解金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)效,推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
堅(jiān)持全面系統(tǒng),強(qiáng)化政策支持和資源保障
《意見》圍繞加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控、提升監(jiān)管質(zhì)效等方面進(jìn)行了全面統(tǒng)籌安排,進(jìn)一步強(qiáng)化了金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展的政策支持和資源保障。一是加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo),建立健全激勵(lì)約束機(jī)制,注重長周期、逆周期考核,加強(qiáng)對(duì)服務(wù)化解金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)成效的評(píng)價(jià)。嚴(yán)格執(zhí)行問責(zé)制度,同時(shí)堅(jiān)持“三個(gè)區(qū)分開來”,落實(shí)盡職免責(zé)制度。二是積極加大商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)收購、管理和處置力度,探索采取多種方式參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn),并支持拓展咨詢顧問、受托處置資產(chǎn)等中間業(yè)務(wù),探索發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式。三是依法合規(guī)探索業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新,允許通過過橋融資、共益?zhèn)顿Y、夾層投資、階段性持股等方式實(shí)施紓困,豐富風(fēng)險(xiǎn)化解和救助紓困手段,更好滿足國家重大戰(zhàn)略實(shí)施和重大生產(chǎn)力布局調(diào)整需求,助力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平。四是提高中長期負(fù)債資金占比,改善資產(chǎn)負(fù)債期限匹配程度。支持通過發(fā)行金融債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、優(yōu)先股、二級(jí)資本債、無固定期限資本債券等補(bǔ)充資金資本,同時(shí)依法依規(guī)進(jìn)一步拓寬資金來源渠道。五是持續(xù)完善監(jiān)管制度體系,將制定或修訂出臺(tái)適應(yīng)金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的機(jī)構(gòu)管理、資本監(jiān)管、資產(chǎn)分類等制度,并加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管,不斷提升監(jiān)管質(zhì)效。
聚焦主責(zé)主業(yè),提升化險(xiǎn)紓困質(zhì)效
近年來,中國東方緊緊圍繞“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”三大任務(wù),聚焦主責(zé)主業(yè),充分發(fā)揮化解風(fēng)險(xiǎn)、平滑波動(dòng)、修復(fù)信用、提升價(jià)值的逆周期調(diào)節(jié)作用。一是堅(jiān)守傳統(tǒng)不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)主陣地。持續(xù)發(fā)力金融不良資產(chǎn)收購處置,2017-2024年累計(jì)收購金融不良資產(chǎn)原值約1萬億元。積極參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn),“一地一策”“一行一策”設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)化解方案。接受人民銀行存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司委托,發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)提供盡職調(diào)查、清產(chǎn)核資、估值復(fù)核等服務(wù),相關(guān)工作成果得到人民銀行和存保公司高度認(rèn)可。二是深入開展企業(yè)紓困。積極開展破產(chǎn)重整和共益?zhèn)顿Y,靈活運(yùn)用債務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、市場化債轉(zhuǎn)股等方式,助力問題企業(yè)紓困和企業(yè)兼并重組,服務(wù)央國企“兩非兩資”(非主業(yè)、非優(yōu)勢(shì)資產(chǎn)、低效無效資產(chǎn))及存量資產(chǎn)剝離盤活,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化等需求。充分發(fā)揮破產(chǎn)重整程序的司法拯救功能,聯(lián)合產(chǎn)業(yè)方共同出資約5億元,通過債權(quán)收購、債務(wù)重組、管理優(yōu)化等“組合拳”,支持福建某水電企業(yè)涅槃重生。聯(lián)合國家能源集團(tuán)、中國國新成立總規(guī)模100.2億元的國能新能源產(chǎn)業(yè)投資基金,開展“兩非兩資”剝離處置和行業(yè)問題資產(chǎn)紓困盤活,支持國家能源集團(tuán)開展新能源產(chǎn)業(yè)整合。截至2024年末,中國東方累計(jì)開展國央企及資產(chǎn)盤活業(yè)務(wù)近500億元,開展問題企業(yè)紓困業(yè)務(wù)超400億元,并成功入選國家發(fā)展改革委盤活存量資產(chǎn)、擴(kuò)大有效投資支撐機(jī)構(gòu)。積極參與房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)化解,綜合運(yùn)用注入續(xù)建資金、并購標(biāo)的股權(quán)、重整盤活、代管代建、封閉運(yùn)營等多種措施,截至2024年末,中國東方累計(jì)投入資金近500億元,支持地方政府“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”。上海聚博作為國內(nèi)首單在預(yù)重整階段提供共益?zhèn)Y金成功盤活的困境地產(chǎn)企業(yè),被評(píng)為上海破產(chǎn)法庭2023年度十大典型案例。三是當(dāng)好培育新質(zhì)生產(chǎn)力的耐心資本。立足功能定位,聚焦國家戰(zhàn)略導(dǎo)向,服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力和區(qū)域產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,不斷加強(qiáng)對(duì)集成電路、新能源、高端制造等重點(diǎn)領(lǐng)域的金融支持。積極助力新質(zhì)生產(chǎn)力企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值修復(fù),通過市場化債轉(zhuǎn)股、可轉(zhuǎn)債等多種方式,幫助“卡脖子”領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈龍頭上市公司盤活資源、擴(kuò)大產(chǎn)能。截至2024年末,累計(jì)實(shí)施債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目57單,涉及投資額近300億元。其中,2024年新增股權(quán)投放服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的比例高達(dá)八成,促進(jìn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。
下一步,中國東方將以《意見》正式出臺(tái)為契機(jī),全面加強(qiáng)學(xué)習(xí)宣貫,準(zhǔn)確把握監(jiān)管新要求,切實(shí)抓好落實(shí)落地。一是立足功能定位,做強(qiáng)做優(yōu)不良資產(chǎn)收購處置業(yè)務(wù),服務(wù)化解中小金融機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。二是發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)化解和資產(chǎn)盤活處置專長,依法依規(guī)、穩(wěn)妥有序開展問題企業(yè)紓困業(yè)務(wù),因地制宜做好金融“五篇大文章”,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控,全面加強(qiáng)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理,做優(yōu)增量與盤活存量并重,牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。四是加快培育核心競爭力,加強(qiáng)主業(yè)能力建設(shè),提高不良資產(chǎn)盡職調(diào)查、估值定價(jià)、存續(xù)期管理、重組增值運(yùn)作、資產(chǎn)處置等能力,為金融強(qiáng)國建設(shè)、全面推進(jìn)中國式現(xiàn)代化作出新的更大貢獻(xiàn)。